Сегодня я в который раз увидел переписку двух молодых людей.. Она выглядела примерно подобным образом:
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
- А я с пятницы буду на бирже торговать....
- На какой бирже, о чем ты?
- На валютной, на форексе...
- Как же тебя туда занесло, зачем тебе туда?
- Я прошел обучение в компании №, отдал всего - ничего 20 тысяч, а с пятницы открываю у них реальный счет на 3000 долларов. Как мне объяснили, я смогу заключать сделки на 600 000 долларов. Очень неплохой заработок.
- А я что то слышал об этой бирже... напиши, пожалуйста, ее телефон.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Французское безумие далеко не так безумно, как немецкое, ибо в последнем, как сказал бы Полоний, есть система. (С) - Heinrich Heine.
Интересно, а что эти господа сказали бы о безумии русском? Уже более десяти лет в нашей стране функционируют дилинговые центры, которые дают нашим гражданам "возможность заработать на валютной бирже".
В этом посте постараюсь развеять некоторые мифы о форексе.

1) "Форекс((forex)  - это валютная биржа"
Начнем с того, что Форекс (FOReign EXchange), в том виде, в котором его видят современные финансовые институты, появился в 70х годах после перехода мировой экономики  к свободной конвертации валют. До этого функционировала т.н. Бреттон - Вудская система, основополагающим принципом которой была конвертируемость валюты в золото. Именно кризис этой системы вызвал необходимость создания валютных рынков, на которых крупные финансовые институты могли бы обменивать валюту по общим принципам спроса и предложения. 
  А что такое "биржа"?  Биржа - это организатор торговли различными активами, имеющий своих учредителей, свои правила и законы. Регулирование деятельности бирж осуществляется рыночными регуляторами (В РФ данную функцию исполняет ФСФР). Для биржи характерно иметь собственное здание (не всегда одно), продавать членство, иметь определенный  график работы, зарабатывать на обслуживании сделок и продаже (иногда завуалированной) членских мест...
   Форекс же - работает фактически постоянно, с азиатского утра понедельника до американского вечера пятницы. Связано это с тем, что единой централизованной площадки для осуществления сделок тут нет. Сделки производятся одновременно через огромное количество организаторов торговли. Именно поэтому - форекс - это не биржа. Это совокупность внебиржевых валютных рынков.  Валютные биржи вообще весьма сложны в своем функционировании... Насколько известно автору, несколько таковых существует в Германии.

"2) На форексе (forex)  можно торговать с депозитом в 20$."

Господа, а как Вы думаете, можно купить себе, скажем, BMW Х5 за 100 рублей? Нет, безусловно, Вы можете найти "брокера", который откроет вам "счет" на 20$. Но здесь как раз и кроется вся соль русского форекса. На чем зарабатывает брокер? На объеме сделки. Если Вы попробуете обратиться к западному брокеру - редко у кого Вы услышите о депозите меньше 1 000 000 $. Почему? Потому что они действительно брокеры. И им интересно, чтобы Вы делали оборот. Насколько известно автору, западные брокеры за 1 000 000 долларов США оборота берут от 52$ комиссии. А в чем интерес российских "брокеров"? Согласно общепринятому мнению, они зарабатывают свои деньги на спрэдах (разнице между курсом покупки и курсом продажи. Представьте себе на секундочку, что с Ваших 20$ "брокер" будет иметь 2 пункта на валютной паре EURUSD (Евро к американскому доллару). Итого,  с одной завершенной сделки:

20$*0.0002*2=0.008$. На 2 мы умножаем потому что сначала сделку нужно открыть - а потом закрыть - это два ордера, за каждый из которых будет платиться спрэд. Менее 1 цента за сделку. Как Вы думаете, у такого "брокера" будет достаточно клиентов, чтобы они делали хотя бы 100 000 сделок в месяц? Даже если будет - прибыль "брокера" в таком случае составит 800 долларов. А ведь им нужно тратиться на рекламу, менеджеров, ПО (которое стоит достаточно дорого), офисы.... Отсюда, делайте вывод - на форексе НЕЛЬЗЯ ТОРГОВАТЬ С 20$. Их можно просто отнести к "брокеру" - в дилинговый центр и упиваться иллюзией торговли. Да - да, я ожидал, что Вы спросите про плечо.

"3) Большое плечо помогает зарабатывать."
Плечо в данном контексте - это соотношение тех средств, которые есть в наличии и тех средств, которыми может торговать клиент. При вышеописанном "депозите" в 20$ плечо в 1:100 будет означать, что клиент будет иметь возможность совершать сделки с суммами в 2000$. Вы никогда не задумывались... с какой стати дилинговые центры дают 100 своих рублей на Ваш рубль? Никогда не задумывались, в чем их мотивация? Не стоит думать, что их мотивация в спредах. Даже, если мы умножим вышеописанную комиссию на 100 - чтобы заработать 800 долларов - дилинговому центру (далее просто ДЦ) придется обслужить 1000 сделок. Далеко не у всякого ДЦ бывает 1000 клиентских сделок в месяц.  Их мотивация в другом. На классическом фондовом рынке цепь выглядит примерно следующим образом:
Клиент - Брокер - Биржа. В этой цепи... биржа фактически не несет инвестиционных рисков, клиент несет риски, соответствующие количеству средств в транзакциях, а брокер - несет только те риски, которые так или иначе связаны с тем плечом, которое он предоставил клиенту.
В случае же с ДЦ.. цепь будет выглядеть иначе:
Клиент - ДЦ - Клиент. 
"А где же биржа?" - спросите Вы. В этом заключается очередная загвоздка "торговли" на ДЦ. Вывод средств на рынки стоит достаточно немалых денег, и спрэды с небольших счетов (по 80 центов за сделку при плече 1:100 и депозите в 20 долларов, как мы посчитали выше) - будут просто убыточными. Поэтому - ДЦ не выводят на рынок средства клиентов. Т.е. клиент "покупает" у ДЦ.. и продает тоже ДЦ.  В данном случае - все риски по изменению цены активов - лежат на ДЦ. Впрочем, это обусловлено характеристиками и целями их бизнеса. Размер клиентских счетов у ДЦ гораздо меньше, чем у западных брокеров, занимающихся валютой, даже чем у российских брокеров, предоставляющих доступ к рынку акций.. Отсюда - ДЦ просто не могут иметь достаточное количество средств с комиссионных и с оборота. ДЦ делают свои деньги на убытках клиентов.  При такой системе распределения рисков - большое плечо превращается в орудие обогащения для ДЦ. Для сравнения - можете пообщаться с западными брокерами на валюте - они дадут максимальное плечо 1:4. Отсюда - большое плечо помогает не только зарабатывать - но и терять. Только зарабатывают ДЦ, а теряют - клиенты.

4) ДЦ дают реальные рыночные котировки.

Если Вы когда то будете торговать у настоящего брокера, Вы увидите нечто, подобное


Помимо графиков будут так называемые "стаканы", в которых помимо цен будут даны объемы спроса и предложения, соответствующие каждой цене. 
В случае с ДЦ - кроме графиков и двух кнопок "купить" и "продать" - в интерфейсе Вы ничего не увидите..

      Кроме того, если будете смотреть на графики, предоставленные брокерами и ДЦ - Вы увидите, что графики отличаются. Немного. Но отличаются. Происходит это потому, что периодически ДЦ все таки приходится выводить деньги на рынок, чтобы застраховать свои риски ( к примеру, когда EURUSD "куплено" на 10 000 000 долларов, а "продано" всего на 5 000 000). Из - за этого ДЦ просто обязаны давать своим клиентам несколько подкорректированную информацию. Программное обеспечение для ДЦ (известный многим MetaTrader стоит около 50 000 долларов - автору приходилось писать бизнес - план ДЦ под заказ) обычно комплектуется фидером.  Фидер - это алгоритм по переработке рыночной информации (цен на межбанковском рынке, фондовой бирже) в информацию для клиентов ДЦ.
        Более того, для особо удачливых клиентов у ДЦ всегда найдется сюрприз - пара пунктов в договоре, оговаривающих правила определения "рыночной" цены. У тех, кто уже имел несчастье заключить договор с ДЦ есть возможность перечитать его.. и увидеть формулировку вроде "рыночная цена на актив не является ценой на аналогичный актив на другом рынке, рыночная цена определяется ДЦ в одностороннем порядке". Само собой, если клиент совершил прибыльную для него (читай - убыточную для ДЦ) сделку по "нерыночной" с точки зрения ДЦ цене - результат этой сделки засчитан не будет.  Отсюда, ДЦ действительно дают "рыночные котировки". Но у разных ДЦ они разные.

5) "На форексе можно заработать."
 В штате дилинговых центров работают дилеры, чья функция как раз в том, чтобы давать клиенту "рыночные цены" в тот момент, когда клиент хочет совершить сделку. А так как дилинговый центр напрямую заинтересован в убытках клиентов - основная работа дилера заключается в предоставлении клиенту самых неудобных условий для совершения сделки. Таким образом, увеличиваются риски клиента и уменьшаются риски ДЦ.
 Опять же, бывают ДЦ и без дилеров. У них несколько другая система ограничения рисков - удачливые клиенты просто автоматически начинают попадать в неудобные для себя условия (огромные задержки в связи, отсутствие коннекта), так как для них разрабатываются специальные алгоритмы.
Отсюда: для того, чтобы заработать на форексе - нужно или торговать на межбанке через иностранного брокера или открыть ДЦ.


 6) "Ты просто очередной неудачник, который слил свой депозит"
Маркетинговая система ДЦ исключительно проста. Их цель - привести к себе клиента. Показать, что зарабатывать трейдингом (это беттинг на самом деле) просто и быстро. По имеющейся у автора статистике, на каждую внесенную в московские ДЦ 1000 долларов клиентами выведены от 700 до.. 50. Остальные средства остаются внутри ДЦ. Подгоняемые жаждой такой прибыли, владельцы ДЦ идут на очень многое для привлечения клиентов. Бесплатные "семинары" (задумайтесь, зачем людям, если они так хорошо торгуют - тратить время на семинары), организация выставок, выступления в СМИ, продвижение через социальные сети, общение на форумах... После 1й неудачной попытки клиенту будут внушать, что именно его неопытность стала причиной потери средств... Само собой, объясняя, что в следующий раз все будет лучше. Именно в этом главная задача маркетинга ДЦ - заставить клиента потерять свои депозиты как можно большее количество раз.


  Возвращаясь к началу поста и "русскому безумию" - я прошу своих читателей помнить о том, что невозможно выигрывать у системы с отрицательным математическим ожиданием. Особенно, когда ее выигрыш напрямую зависит от Вашего проигрыша.

Приветствую всех многоуважаемых господ... В этот раз расскажу тем, кому интересно.. о том, что же таки есть наш пресловутый банковский кризис ликвидности, о котором в последнее время знают даже бездомные граждане, именуемые в народе бомжами....   Начать, вестимо, стоит с того... что же есть "ликвидность". Ликвидность - это способность некоего актива быстро превращаться в деньги без существенных потерь. Отсюда, прилагательное "ликвидный" - обладающий высокой ликвидностью, быстро и легко превращаемый в деньги актив. Я думаю, никому не нужно объяснять, что, скажем, акции "Газпрома" - гораздо более ликвидный товар, нежели чем, скажем, старый бабушкин шкаф? Степень ликвидности можно классифицировать так:
1) Наличные деньги (наиболее ликвидны)
2) Денежные средства в кассе и на счетах.  Векселя надежных банков.
3) Товарно - материальные запасы на складах
4) Основные средства (оборудование, машины, приборы)
5) Недвижимость.
 А кризис - то откуда? То, что мы имеем сейчас - складывалось не месяц и не год... Я думаю, достаточно широкому кругу лиц известно о кризисе ипотечной системы в США... На мой взгляд, именно в проблемах американской ипотеки были закопаны корни нынешнего мирового кризиса... В чем была его суть? Очень просто. Индивид оформляет ипотеку... на дом стоимостью... скажем, 200 000 долларов, отправляя в залог свой дом, скажем, за 220 000 (мне неведомы ставки дисконта по американской ипотеке - если кто - то поправит - буду рад.).После чего - идет к оценщику и сообщает ему в отношении приобретаемого дома : "Дружище, а оцени мне его за 300 тысяч - червонец с меня".. Оценщик дает дому оценку в 300 тысяч - и после этого этот дом идет в залог на приобретение нового дома за, скажем, 280 тысяч... Потом процедура повторяется в отношении приобретаемого объекта недвижимости....  В отношении юридических лиц - это вообще отдельная песня, т.к. проценты по уплате кредита можно вычесть из налогооблагаемой прибыли... Именно ипотечными кредитами на львиную свою долю был обеспечен самый надежный в мире (по крайней мере, принято так считать) финансовый инструмент - US Treasury Bonds - тридцатилетние облигации (обязательства государства выплатить номинал и проценты в виде купонных выплат) с очень низкой доходностью, но и минимальным риском вложения...
Обеспечение ипотекой - означает фактическое погашение обязательств государства по гособлигациям из поступлений от кредитов (или от реализации имущества в залоге) в случае, если у него (государства) возникнут затруднения  с погашением своих обязательств.   Когда из - за относительно неустойчивой социальной ситуации и превышения предложения недвижимости над спросом,  в случае невозврата кредитов банки стали реализовывать заложенное имущество - оказалось, что за огромное количество объектов недвижимости фактически нереально получить сумму по его оценке на момент выдачи ипотечного кредита
...  Здорово получается, не находите? Недвижимость обеспечивает кредит, а кредит обеспечивает госбумаги... Когда за дом, оцененный в 300 тысяч удается получить 150 - это далеко не самая худшая ситуация...  но даже эта ситуация - серьезный убыток для кредитора.... В ситуациях невозврата кредитов - банки начинают искать способы вернуться к запланированному бюджету (ведь всегда надо платить з/п, выдавать кредиты, отдавать депозиты обратно вкладчикам и т.п.).. Отсюда, они пытаются заставить своих должников быстрее погашать их займы (это просто защитная мера по поддержанию уровня ликвидности)... Более того, те банки, у которых активы сосредоточены в малоликвидных группах - просто находятся под ударом, потому как приобретенные ими до этого Treasury Bonds - стоят на грани дефолта.. и уже далеко не всегда их принимают в залог в качестве обеспечения. Таким образом, происходит кризис доверия...   Банки просто перестают краткосрочно кредитовать друг друга из за отсутствия стабильного обеспечения под кредиты - у них нет уверенности, что полученный залог можно будет реализовать, чтобы получить удовлетворение из его стоимости... Как от этого умирают банки? Весьма просто. Представьте себе одну из стандартных схем привлечения средств банком: допустим... банк покупает вексель в тысячу долларов(само собой, это смешной вексель, мы берем такую сумму ради удобства расчетов). Само собой, это вексель стабильной компании, которая по нему однозначно выплатит, процентов так под 9. Но потом.... в банке понимают, что этот вексель можно использовать для дальнейшего привлечения средств... Да - да, схема та же, что и с недвижимостью: пускай, купленный ими вексель идет в залог НОВОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТА от другого банка с дисконтом в 10% (это значит, что под обеспечение векселем в 1000 долларов - могут выдать кредит в 900) под межбанковскую ставку в 5%, тогда имеем: см. таблицу 1.




Таким образом, нетрудно посчитать, что при заданном уровне доходности  векселя в 9%, ставке межбанковского кредитования в 5% и закладывании каждого нового купленного векселя в качестве обеспечения по кредиту, банк в состоянии привлекать огромные средства (суммы векселей можно продолжать вниз до бесконечности, в нашем случае, прибыль - 417 долларов в год с тысячи) за счет разницы в доходе от векселя  и процентной ставкой по кредиту....  Ставки, кстати, приведены вполне реальные. Именно по таким ставкам привлекали средства наши банки в докризисной обстановке. А теперь представьте себе, если у вас с десяток векселей по 9% каждый в залоге, а не доверяющие друг другу банки начинают требовать 20% годовых за овернайт (ставка по этим краткосрочным кредитам для поддержания ликвидности) вместо 5%. Каково? Схема будет примерно такой: см. таблицу 2.





Таким образом, нетрудно посчитать, что при повышении ставки овернайт до 20% - результат подобных предприятий может привести к катастрофическим потерям. И банки вынуждены выбирать - либо снижать количество средств в обороте (реализуя векселя и погашая кредиты), либо терпеть убытки.... Первый вариант, безусловно, предпочтительнее... Однако, Lehman Brothers уже показал нам, что данная опция доступна далеко не для всех.. Доля заемных средств, составляющая его финансовый рычаг, приносящий баснословные прибыли при благоприятной конъюктуре рынка превратился для него в нож гильотины, упавший в то время, когда банк не смог погасить задолженность своими активами... Собственно, в этом и суть. Главная проблема - недостаток активов под обеспечение заемных средств. В последнее время мировые фондовые рынки просто лихорадит.... Про российский рынок я вообще не говорю - обилие ложных новостей на нем - огромно... Настоятельно не рекомендую инвесторам покупаться на то, что утверждают политики. На данный момент в РФ НЕТ МЕХАНИЗМОВ помощи финансовым рынкам со стороны государства.
Так что... 500 миллиардов в экономику? Сказка, не более. Вполне расчетливая разводная сказка.
Когда это закончится? Это не 1998 год. Тогда наш кризис был фактически локальным... А этот кризис, на мой взгляд, закончится по факту стабилизации ситуации в США с ипотекой (что, безусловно, повлечет за собой стабилизацию ценных бумаг, выступающих залогом в обеспечивающих ликвидность кредитах) или, возможно, законодательного урегулирования и ужесточения набора банками дополнительных заемных средств. Я думаю, американские гиганты - не последние жертвы в этом бою мировой экономики с собственной нестабильностью...


P.S. высказанное мнение - является субъективной точкой зрения автора и не содержит в себе рекомендаций к приобретению (или не приобретению) инструментов финансовых рынков.
P.P.S Берегите свой кошелек =)

Небольшая хронология за сегодня.
10 : 45 17/09/08
Открываются торги на ММВБ.Небольшой гэп вверх.. заканчивающийся пятнадцатиминутным ростом наиболее ликвидных бумаг на 5 - 10% (видимо, закрывались шорты)
11 : 00 17/09/08
Акции вновь срываются в падение. Цена на акции Сбербанка опускается на 27% до отметки в 152,34. После чего восстанавливается до отметки в 167 рублей (-9,58% к закрытию прошлого дня)
12 : 10 17/09/08
Федеральная служба по финансовым рынкам приостанавливает торги на ММВБ собственным решением...
12 : 14 17/09/08
Федеральная служба по финансовым рынкам приостанавливает торги фьючерсами и опционами собственным решением до предписания о восстановлении торгов.
12 : 52 17/09/08
Федеральная служба по финансовым рынкам приостанавливает торги облигациями и паями ПИФОв собственным решением до предписания о восстановлении торгов.
Если это - не кризис - что же тогда - кризис?

Знаете, господа... то, что сегодня творилось на рынке - трудно назвать словом, отличным от слова "паника"...
Газпром по 150 рублей... Сбербанк по 31...  Роснефть по 125... Кто бы поверил в такие цены еще полгода назад? Особенно огорчает "народный" ВТБ... который развел огромное количество старушек во время IPO (it probably overpriced) по 12,3 копейки за акцию... Сначала данный инструмент был выпущен на LSE  в форме ГДРок по 2000 акций в одной расписке (тикер "VTBR").... ГДРки поторговались в +5% и камнем упали на дно вместе со спотовыми акциями ВТБ на ММВБ....



Сегодня акции... по которым купленные аналитики предрекали рост до 20 копеек к концу 2007 года - торговались около 3х копеек.... Страшно подумать, что какой - нибудь старик, отдавший последние 100 тысяч уже не выведет и 25 тысяч из этих акций.... Вся эта вакханалия происходит на фоне того, что уполномоченные лица колдуют около рынка, сообщая о том, что "его будут поддерживать". Кто будет? Чем будет? Кто в это поверит?







Господа аналитики из БКС вообще пускают сообщения типа "ничего страшного, это просто мегаволатильность. профессионалы же уверены в том, что мы не продолжим снижение" и ТУТ ЖЕ - сообщение с таким же текстом, но с заголовком "летим в черную дыру - дна не видно"... Это волатильность такая? Что вы там курите в аналитическом отделе? Бросайте уже. Не смешно.  Когда основные эмитенты худеют по 10, 20 или 30 % - это говорит о том, что все очень и очень серьезно... И ведь не только в РФ творится такая неразбериха... В Лондоне со страшной скоростью худеют HSBC и Barclay's... На NYSE убивают AIG... На мой взгляд, мы просто вступили в ужасную фазу кризиса... И если государства не вмешаются (ждем ФРС) - всем может быть очень туго.

Сегодня вышел с работы... и в коем - то веке решил прокатиться в трамвае... Так вот... я понял, что трамвай - это не только гремящая по рельсам штука, отрезавшая голову г-ну Берлиозу... но еще и место, где можно быть осмеянным за самые честные цели... Едучи сидя в общественном транспорте - я привык уступать место пожилым людям и представительницам пола прекрасного... Так вот сегодня - просто картина маслом... В вагоне битком... подходит девушка...
-(встаю) Присаживайтесь =)
-Не, спасибо
- Ну не сидеть же мне, когда девушки стоят?
- А я не сяду...

Затем - немая сцена - вагон пялится на меня и на мое место и дружно ржет... Место остается незанятым пару остановок... Затем, чтобы никого не смущать.. отхожу от этого места и еду еще пару остановок, "держась за поручни" . Затем, занимаю вакантное место, пока трамвай проезжает малопопулярные остановки.... Через некоторое время на остановке опять заходит толпа народа... Поднимаюсь... говорю бабульке "Садитесь, пожалуйста"... Бабулька как ошарашенная орёт: "БАНДИТ!!!!!!" . И бежит в другой конец трамвая, расталкивая народ... Те немногие... что видели инцидент с первой девушкой - посыхают от смеха.. А я понимаю, что не могу им ответить ничем адекватным... потому как по сути - они правы - я выгляжу более, чем глупо в такие моменты.
Мораль сей басни такова - если хочешь сделать из себя посмешище - уступи место до того, как тебя попросили.

но
Сижу... и злюсь... Недавно МДМ Банк очень сильно урезал штат своих аналитиков... На самом деле - МАЛО УРЕЗАЛ. Толку от их публичной информации мало. Если он вообще есть... Я достаточно недолго на российском рынке... (легче всего мне было на Лондоне) и ТАКОГО, КАК СЕГОДНЯ... я никогда не видел. Когда весь рынок открывают с гэпом вниз.. потом весь рынок летит под 10% к закрытию..У брокера даже не было шорта! .. А к концу дня все закрывается ПРАКТИЧЕСКИ ЗАКРЫВ ГЭП. А если брать Лукойл - так и вообще превысил уровень открытия...
Ловите график... и оцените ход в свечках. Это пятиминутка по Лукойлу за сегодня...

Первым делом наслали на нас Дункана Маклауда, дабы он всех порубал, ибо бессмертный он... Но вышел навстречу ему Кащей с цепным Колобком и не стало Дункана...
     Попробовали они Мадлен Олбрайт на нас выпустить, дабы устрашились мы ужаса толстого, бред несущего. Но вышла навстречу ей Валерия Новодворская, и познали пиндосы, что есть толстый ужас и как бред выглядит.
    Решили тогда гарлемских негров в бой выпустить. Но встретили негров скины воронежские и не стало негров у Америки....
    Наслали они на нас полчища Вампиров с Дракулой во главе и Франкенштейна к ним в придачу. Но сказал Гесэр: "Ночной Дозор, @#$!, всем @#$%й из сумрака!" и развоплотились вампиры. ...

   Вышел на поле боя Терминатор ужасный, помповым ружьем потрясающий. Но хакеры русские перепрошили БИОС железяке накачанной и поставили скин Электроника.
      Младший Буш пытался одурманить нас речами безмозглыми, мозгов лишить рассуждениями наитупейшими. Но Черномырдин слово взял и понял Буш, что сынок он.
     Ринулось в атаку полчище голубое, о правах человека и защите меньшинств сексуальных стенающее. Встретили их зеки тюремные и рассказали им про их права и обязанности.
    Не осталось больше у Америки войск верных и пустили они тогда в ход свое супероружие: Доллар всемогущий, по банкам да по сейфам распиханный. А мы взяли да все их капиталовложения пустили псу под хвост: что пропили, а что про... И не осталось у Америки денег на действия военные и пришлось им сепаратный мир заключать. ...

Редко вообще чего - либо пугаюсь, однако, сегодня ночью произошла достаточно неприятная кака...
Просыпаюсь в 3 20 - СВЕЖИЙ, как огурец... Сходил перекусил... подумал о жизни.. лёг обратно.
Ворочался минут 40.
Проснулся от того, что рядом со мной лежит женщина лет 30... которая лезет ко мне целоваться...
Спрашиваю: "Ты кто?". Ответ: "Скоро узнаешь..." .. Зажимаю ей лицо ладонью и читаю молитву... ее кожа становится красной... ногти на руках превращаются в когти.. в конце концов прорезаются рога...
Лихорадочно ищу нож рядом с кроватью... не нахожу...
Просыпаюсь от этого сна... на той же кровати - эта же женщина говорит "Звонок... открой дверь..."
Просыпаюсь ОКОНЧАТЕЛЬНО от того, что слышу, что упал металлический предмет... Как ошарашенный включаю свет и вижу на полу свой любимый тесак для яблок... До которого от меня метра 3 с половиной - ногой я его взбрыкнуть не мог... Посмотрел на телефон... было 6 : 19... но телефон писал "симка не зарегана" (спросонья, надо сказать, неприятное совпадение).... Перезагрузил его - и все в норме. А сейчас с самого утра сижу, как выжатый лимон... Не совершил ни одной сделки в плюс... Мораль сей басни такова: ГОСПОДА! не ложитесь спать, если вы уже выспались.

В комнате главы западных государств. Все сконфуженно молчат и смотрят на дверь. Из-за нее доносятся глухие удары и невнятные крики.
-Да-а... Нехорошо как-то получилось...-говорит кто-то.
Все разворачиваются к Бушу.
-Чего вылупились? Я один, что ли все это придумал?! Все же орали - "давай над Михаилом приколемся!". А теперь я крайний! Пошутили, называется.
Главы правительств отвернулись. В углу потея дрожит Ющенко. Буш (раздраженно):
-Ну, а тебя, пидорас, кто за язык тянул?!
-Трохи денег хотелось.
Открывается дверь и в комнату вползает плачущий Саакашвили, весь в крови и со спущенными штанами. Все бросаются к нему.

-Ну как? Живой?
-Терпи казак.
-Не ссы! За одного битого - двух не битых дают! - крикнул Саркози и покосился на Ющенко.
Буш:
-Жив, и слава Богу! Не реви. Утри сопли. Ты же джигит! Или уже нет?..
Саакашвили, растирая по роже кровь кепкой:
-Звэри!
Вах!
Путин даже слушать нэ стал! Сразу в бубен с наги.
А Медведев, тот вааще.... Загнали меня в угол и... и... -отводя глаза. - и отпустили...
Меркель (ехидно):
-В угол - это еще ничего! Могли бы и в Кремль загнать. Там бы они тебя еще не так бы... гм.. отпустили.
Саакашвили, всхлипывая и подтягивая штаны:
-Вах! Я жэ кричаль условный сигнал: "Памагитэ!" А ви нэ памагли....
Буш (возмущенно):
-Почему не помогли? На весь демократический мир кричали про то, что эти подонки с тобой сделали. Грозились всячески. Вон, посмотри, Виктор за тебя уже было полез в драку. И мы на шухере стояли. Но ты же знаешь этих варваров.
-Тэпэрь знаю.
Ющенко зажмурился и втянул голову в плечи. Саакашвили, молитвенно протягивает руки.
-Памагитэ хатя бы матэриально!
Буш кладет ему в руки банку с вазелином.
-Чем можем - всегда поможем!
Вдруг над дверью загорается лампочка и в комнату заглядывает Путин. Все встают.
- Всем ПРЕВЕД! Ну, кто там следующий?
Буш Ющенко:
-Твоя очередь.
Меркель (ехидно):
-Щас они тебе фарватер в Севастопольскую бухту прочистят!
Саакашвили, протягивая вазелин Ющенко:
-Дэржи кум. Тэбе нужнее.
Ющенко пошатываясь уходит к двери. Меркель в полголоса напевает: "Мишка, Мишка где твоя улыбка, полная задора и огня." Саакашвили всхлипывает. Саркози (задумчиво смотрит в сторону двери):
-Интересно, а кто следующий?
И все посмотрели на Буша..






----------------------------------------------------
Любые сходства с реальными персоналиями случайны. Данный текст не содержит в себе призывы к осмеиванию всех лиц, чьи имена так или иначе могут быть восприняты, как имена собственные реально существующих физ. лиц.
Текст нагло сперт и несколько перефразирован.

 Знаете, господа....
Я тут недавно задумался о смысле - а зачем люди ходят по клубам?
Есть превосходная альтернатива - я тут пару дней назад посетил МРТ (магнито-резонансную топографию мозга) - и с полной уверенностью заявляю, что звуки под ней - ничем не хуже тех, которые льются в уши тусовщиков в клубах... ни по громкости... ни по чистоте звучания =)
 Что касается меня - в клубе был в последний раз в декабре 2003, где по пьяни был слишком агрессивен... А я, знаете ли... не самое безопасное существо в агрессивном состоянии. Не знаю.. Почему - то как только я попадаю в клуб - вместо расслабления - я начинаю озираться по сторонам и контролировать безопасность тех людей, с которыми я пришел. Чувствую за них огромную долю ответственности... Посему, этот "отдых" для меня превращается в вахту.
 В чем  же преимущество? В музыке? Музыку можно скачать любую... И вывести на ту аппаратуру - которая будет максимально удовлетворять потребности по слуху.
 В коктейлях, ликерах  и выпивке? Не знаю, мягко скажем, не фанат... Да и тот же Бейлис могу сделать не хуже того, что подают в барах.
В танцах? А не проще ли собрать свою компанию и потанцевать в ней? Без напряженности и в приятной обстановке?
В знакомствах? Не секрет, что огромное количество народа ходит по клубам с целью найти себе пару на вечер. Зов природы, так сказать. Однако, господа...  Стоит ли тратить свое время и рисковать своим здоровьем, соглашаясь на случайную связь? Если "объект" этой связи уже пошёл вам навстречу - видимо, у него уже были прецеденты. Лично я - такому точно не доверюсь (даже опустив нравственную сторону дела).
  Вот как не понимал... так и не понимаю. Есть мысли ?Делитесь!  =)

Сборная вчера, как обычно, отожгла... впрочем, я не думаю, что у кого то были сомнения относительно того, как все закончится. Была только надежда.. Не оправдавшаяся, к сожалению.
Сейчас 11 июня 2008 года... Ровно год назад я последний раз в моей ТЕКУЩЕЙ жизни отходил от принятия спиртных напитков (как и пил что - то крепче 15 градусов).. У меня, знаете ли, господа, есть огромное желание поведать ВАМ весьма практическую информацию. В этот раз мой мини - обзор будет посвящен форексу, CFD и подобным продуктам финансового беттинга...


Как всем известно, сейчас существует огромное количество компаний, предоставляющих услуги "онлайн - трейдинга", однако, боюсь, что далеко не всем знают, что в действительности является "онлайн-трейдингом". Давайте разберемся... возьмем типичный ассортимент услуг компании, использующих подобные слоганы:
1) Форекс (как правило, подобные компании начинают именно как раз как дилинговые центры)
2) CFD
3) Брокерское обслуживание (иногда компании являются лишь агентами крупных брокеров)
4) Аналитические сервисы
5) Доверительное управление
6) Различного рода извращения, вроде т.н. инвестиционных депозитов (т.е. услуга, когда клиент компании дает последней возможность попользоваться его ценными бумагами, обычно высоколиквидными некий период, для целей оборота их на рынке РЕПО, получая за это некий процент (как правило, 2-6 % годовых)

Ну, и, само собой, у многих существуют различного рода семинары, курсы, ПИФы (или другие формы коллективных инвестиций - не суть).
Здесь речь пойдет о том, что же такое "финансовый беттинг".
Я думаю, все согласятся с тем, что из вышеперечисленных продуктов самым популярным является форекс. Если спросить рядового обывателя.. чаще всего можно услышать ответ "это валютная биржа". В первоначальной своей сути - это совокупность внебиржевых рынков, на котором банки обменивают валюту в безналичной форме. Само собой, там есть и ценообразование, и методы анализа, и крупные игроки... Существуют различные данные об обороте данного рынка - однако, они весьма расплывчаты и подсчитаны могут быть весьма условно, так как нет консолидированного рынка. Вернее, они есть, те самые валютные биржи... однако, их доля в общем обороте незначительна. Располагаются они основным образом в Германии. Как вы думаете.. совпадает ли те возможности, которые имеют банки с возможностями, которые имеют те, кто открывают счета в дилинговых центрах? Правильно, нет.Тут дело не только в доступности средств.. Банки, торгуя на этом рынке преследуют огромное разнообразие целей - кто - то хеджируется от удорожания, скажем, йены, докупая ее, кто - то обеспечивает оборот в необходимой валюте, кто - то следует инвестиционным целям (скажем, банку необходимо приобрести облигации, котирующиеся в фунтах стерлингов).. В свою очередь те, кто открыл счет в ДЦ преследуют ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО спекулятивные цели. Мы можем сопоставить и условия торгов:
Банки: обладают огромными финансовыми ресурсами, торгуют ОБЫЧНО без плеча, всегда видят ситуацию (всегда могут купить и продать С РЫНКА), обеспечены квалифицированной аналитикой
Частные лица: обладают ограниченными средствами, вследствие чего вынуждены торговать с большим плечом, в процессе "торговли" должны запрашивать действительные котировки у дилера, владеют весьма ограниченной информацией и методами анализа, нередко полагаясь на технический...

Чувствуете разницу? Подождите, не здесь еще суть =). Суть, господа, в том, что когда частное лицо приходит открывать счет в дилинговый центр - он фактически становится участником тотализатора. Вы спросите как? Объясню. Дело в том, что юридически, клиент дилингового центра, "покупая", скажем 100 000 GBP за доллары - всего лишь ДЕЛАЕТ СТАВКУ на то, что курс фунта к доллару будет расти.. Да - да, это означает, что если он что то "купил" - это не значит, что ему кто - то что - то продал. Потому как - это достаточно дорогостоящая процедура - официально быть посредником между клиентом и торгами... И вот теперь подумайте.. На ком риски? Допустим, наш клиент думает, что купил 50 000 фунтов стерлингов за доллары по 1,9626.. Это означает, что он СДЕЛАЛ СТАВКУ на то, что курс фунта к доллару будет ВЫШЕ 1,9626 (а торговой сделки нет, с реальных торгов там только цена). Если это курс будет выше, и он закроет сделку, скажем, по 1,9700 - он заработает (1,97 - 1,9626)*50 000 = 370 долларов. Само собой... если он закроет сделку по цене на те же 74 пункта меньше, т.е. по 1,9552 - он потеряет ту же сумму... Разница с классическим трейдингом (трейдер - брокер - рынок) заключается только в том, что РИСКИ здесь лежат на "трейдере" с одной и на дилинговом центре с другой стороны, потому как если наш с вами "трейдер" сделал правильную ставку - дилинговый центр ОБЯЗАН увеличить то число, которое именуется "балансом счета". Этот "баланс" в финансовом смысле - НЕ БОЛЕЕ, чем численное отображение обязательств дилингового центра перед "трейдером"... Сделайте вывод, господа... чем больше "баланс" - тем больше обязательства дилингового центра, тем больше у него шансов разориться.. соответственно, чем он меньше - тем больше денег остается в его карманах.. Таким образом, дилинговый центр, в отличие от брокера - напрямую заинтересован в том, чтобы их клиент ТЕРЯЛ деньги. А раз так - как вы думаете... те дилеры, которые контролируют заявки клиентов.. всегда будут честно и добросовестно выдавать котировку при запросе сделки? Не всегда. Будет ли понятной.. обоснованной и качественной та самая аналитика, которую предлагают своим клиентам дилинговые центры? Тем более не всегда... Задача ДЦ весьма понятна - минимизировать депозит трейдера, объяснить ему его ошибки... и дождаться, когда он принесет новый депозит...
Отсюда многие дилинговые центры практикуют бесплатное "обучение торговле на финансовых рынках" ( а некоторые - ЕЩЕ И ПЛАТНОЕ!) преследуя вполне определенные цели... Далее - риск менеджмент... курсы валют редко изменяются более, чем на 1,5% в день.. Однако, когда дилинговый центр заявляет о том, что он предоставляет огромное плечо, скажем, 1:200 (это значит, что при наличии на счете 1000 долларов клиент может "заключать сделки на 200 000 долларов) - это изменение цены на валюту даже в 1% , помноженное на мультипликатор плеча, может ЗАПРОСТО за несколько пунктов оставить клиента без счета. Никто не говорит, что при вот таких условиях нельзя заработать денег - возможная доходность операции тоже возрастает кратно возрастанию плеча... Однако, по статистике, на форексе зарабатывают лишь 2% тех, кто открывают счета. А на каждый внесенный клиентом рубль - выводится менее 30 копеек... весьма удручающие цифры.
Резюмируя вышенаписанное - я настоятельно рекомендую всем тем, кто хочет открыть счет в ДЦ еще раз подумать над тем, насколько это нужно... Да, я знаю, мой Учитель (дай Бог ему здоровья) говорил мне : "Если человек решил заняться трейдингом - он уверен в том, что он самый умный"...И, безусловно, зарабатывать можно и в таких условиях (полностью соблюдая план, выстроив систему риск менеджмента,постоянно совершенствуя технологию "торговли") при условии, что ДЦ чист на руку. А помимо того, что он может быть "не чист на руку" - на любителя острых ощущений финансового беттинга будут действовать страх... жадность (а она гораздо страшнее страха - прошу прощения за такую форму), возможные проблемы со связью и непонятная аналитическая информация...
Лично я - торговал на NYSE, LSE и ММВБ(на форексе себя даже не пробовал - и не собираюсь), на каждой из площадок добивался стабильных плюсов.... Само собой, трейдер без минусов - сказочник... однако, на реальном рынке мне не противостоит дилер... посему - финансовый беттинг - не для меня. А в общем - только вам решать, будете ли вы пробовать попасть в те самые 2% зарабатывающих.. или нет =)
ЗЫ: если соберусь с духом - расскажу об отличиях с CFD

Очень хочется помочь читателям моего скромного журнала с определением оптимального для них потребительского кредита, а посему расскажу вкратце о том, как его правильно выбирать. Как правильно посчитать переплату и на что нужно обращать внимание, заключая подобный договор. Надо сказать, мне довелось работать в колл - центре одного из банков, специализирующихся на выдаче как раз таких кредитов в самом начале моей карьеры.. В этом небольшом обзоре я буду рассматривать мелкие целевые кредиты по 5 000 - 200 000 рублей. Впрочем, используемый инструмент годится для любого кредита.

Итак, начнем с самого начала. Бум потребительских кредитов в РФ начался в 2004-2005 годах, когда практически в каждом крупном сетевом магазине появились так называемые "административные пункты", в которых служащие банков консультируют клиентов по вопросам потребительского кредитования.. В этом гиде я буду рассматривать мелкие целевые кредиты (впрочем, используемый инструмент годится для любого кредита). На тот период актуальными условиями по кредитам суммой 5 000 - 200 000 рублей были примерно следующие: срок кредитования - 6 - 24 месяца, процентная ставка по кредиту: 20 - 28 %, ежемесячная комиссия за ведение ссудного счета - около 2% (вот на нее прошу обратить особое внимание).

Смоделируем, скажем, ситуацию, при которой наш клиент берет в кредит на 2 года плазменную панель с акустической системой, стоимостью 150 000 рублей под 27% годовых без комиссии за ведение ссудного счета. Тогда, примерный план его платежей будет выглядеть так: 

№ пл.	Дата платежа	Начальный баланс	Плановый платеж	Досрочное погашение	По основной сумме	По процентам	Баланс после платежа
1	15.12.2005	150000,00	8 157,03	0,00	4 782,03	3 375,00	145217,97
2	15.01.2006	145217,97	8 157,03	0,00	4 889,63	3 267,40	140328,34
3	15.02.2006	140328,34	8 157,03	0,00	4 999,65	3 157,39	135328,69
4	15.03.2006	135328,69	8 157,03	0,00	5 112,14	3 044,90	130216,55
5	15.04.2006	130216,55	8 157,03	0,00	5 227,16	2 929,87	124989,39
6	15.05.2006	124989,39	8 157,03	0,00	5 344,77	2 812,26	119644,61
7	15.06.2006	119644,61	8 157,03	0,00	5 465,03	2 692,00	114179,58
8	15.07.2006	114179,58	8 157,03	0,00	5 587,99	2 569,04	108591,59
9	15.08.2006	108591,59	8 157,03	0,00	5 713,72	2 443,31	102877,87
10	15.09.2006	102877,87	8 157,03	0,00	5 842,28	2 314,75	97 035,58
11	15.10.2006	97 035,58	8 157,03	0,00	5 973,73	2 183,30	91 061,85
12	15.11.2006	91 061,85	8 157,03	0,00	6 108,14	2 048,89	84 953,71
13	15.12.2006	84 953,71	8 157,03	0,00	6 245,58	1 911,46	78 708,13
14	15.01.2007	78 708,13	8 157,03	0,00	6 386,10	1 770,93	72 322,03
15	15.02.2007	72 322,03	8 157,03	0,00	6 529,79	1 627,25	65 792,24
16	15.03.2007	65 792,24	8 157,03	0,00	6 676,71	1 480,33	59 115,53
17	15.04.2007	59 115,53	8 157,03	0,00	6 826,93	1 330,10	52 288,60
18	15.05.2007	52 288,60	8 157,03	0,00	6 980,54	1 176,49	45 308,06
19	15.06.2007	45 308,06	8 157,03	0,00	7 137,60	1 019,43	38 170,45
20	15.07.2007	38 170,45	8 157,03	0,00	7 298,20	858,84	30 872,26
21	15.08.2007	30 872,26	8 157,03	0,00	7 462,41	694,63	23 409,85
22	15.09.2007	23 409,85	8 157,03	0,00	7 630,31	526,72	15 779,53
23	15.10.2007	15 779,53	8 157,03	0,00	7 801,99	355,04	7 977,54
24	15.11.2007	7 977,54	8 157,03	0,00	7 798,05	179,49	0,00

     Согласитесь, в конечном итоге наш с вами клиент переплатил почти 46 тысяч рублей, что хоть и является существенной переплатой - для срока в два года навряд ли имеет серьезное значение, потому как в данном случае эффективная ставка для двух лет - всего 45 768,8 / 150 000 = 30,51%. А теперь предлагаю рассмотреть вариант, в котором уже будет комиссия за ведение ссудного счета. Сразу отмечу, что проценты по кредиту - начисляются на сумму остаточной задолженности, в то время как вышеупомянутая комиссия - на первоначальную сумму кредита (а, следовательно, она не уменьшается вплоть до погашения кредита!) Пускай, для ровного счета она составит 2% в месяц. Таким образом, ежемесячный платеж возрастет на 3 000 рублей (2% * 150 000), а переплата (без досрочного погашения) увеличится на 72 000 рублей (3000 рублей * 24 месяца) и составит 117 768,8 рублей! Посчитаем эффективную двухлетнюю ставку: 117 768,8 / 150 000 = 78,51%. Я думаю, трудно спорить с тем, что данные условия навряд ли приемлемы для адекватного заемщика. Таким образом - мы можем сформулировать первое негласное правило для потребительских кредитов в РФ - ежемесячные комиссии гораздо более опасны для кошелька заемщика, нежели процентная ставка. Если вдруг окажется, что вы уже в таком кредите и есть возможность досрочного погашения - пользуйтесь ей, если позволяют финансы. Обычно, банки допускают вычет переплаты за неиспользованный срок кредита. Ключевое слово здесь "обычно". Условия кредитования отличаются в принципе. Как и условия досрочного погашения - у одних банков - действуют различные моратории, у других - просто безвременные запреты, у третьих - оно автоматическое при наличии на счете необходимой для списания суммы, у четвертых -только по заявлению на досрочное погашение... Как говорится, каждый сходит с ума по - своему... Далее - страховка. В том банке, в котором мне довелось работать - администраторы во время оформления кредита, пытаясь заработать - продавали и полиса на страхование трудоспособности, объясняя заемщикам, что это необходимая услуга. Это ложь в чистом виде. Это не ипотека, здесь нет необходимости страховаться. Другой вопрос, что периодически мне приходилось общаться с родственниками заемщиков, потерявших трудоспособность, а то и жизнь.. Знаете, очень тяжело объяснять бабушке - пенсионерке что ей придется гасить кредит ее сына, который с недавнего момента является заключенным.. или матери - одиночке. Уже одиночке. Которая овдовела совсем недавно, потеряв мужа в автокатастрофе.. Вот честно.. у меня слезы на глаза наворачивались. В такие моменты я думал: "Ну почему.. почему администратор не оформил полис именно на этот кредит?" Так что - страховаться или нет - вопрос личный. Далее - спецпредложения. Иногда банки и магазины договариваются о проведении совместных акций... Скажем, как в свое время акция 10-10-10. Суть этой акции заключался в том, что заемщик брал кредит с 10%-ным первоначальным взносом на 10 месяцев и его переплата составляла всего 10%. Само собой, действовала она только на определенные группы товаров. Как я подозреваю, магазины устраивают какие - либо откаты банкам во время таких акций... Мотивация магазинов может быть самой разной - от банального расширения круга клиентов до избавления от малоликвидного товара, только имейте ввиду, что невысокая стоимость заемных денег может быть компенсирована за счет ценника на самом товаре. Резюмируя вышенаписанное, я могу сказать следующее: следите за комиссиями и эффективной процентной ставкой - консультирующие вас люди обязаны знать и раскрывать такую информацию, страхуйтесь - только по желанию и всегда пытайтесь найти самые удобные условия кредитования...Чуть не забыл... банки, специализирующиеся на массовых потребительских кредитах - часто рассылают кредитные револьверные карты. Очень внимательно отнеситесь к условиям кредитования по ним, если вы уже получили таковую... Вообще, некоторые из них я бы использовал только в случае КРАЙНЕЙ нужды в деньгах, скажем, на срочную операцию при отсутствии других источников финансирования, потому как эффективная процентная ставка по ним бывает просто убийственна (более 50%). Благодарю за прочтение данного мини - обзора. Всем, кому интересно - вышлю кредитный калькулятор, пригодный для примерных вычислений переплат по самым разным кредитам. С вас мыло в комментах =) 

В последнее время стало достаточно модно говорить "ипотечный рынок в России успешно развивается". С этим трудно спорить, однако, не все знают, за чей счет происходит данное развитие и откуда берутся цифры. Будучи агентом одного из банков, меня самого заинтересовал тот продукт, который я обычно представляю - и я задался вопросом - а насколько он востребован?
То, что вы прочтете ниже не будет рекламой или пиаром - вы сами убедитесь в том, что это будут объективные и беспристрастные расчеты человека, умеющего держать калькулятор в руках.


Что такое ипотека? В первоначальном смысле этого термина - это кредит под залог недвижимости.
Ее принято классифицировать на два подвида:
1) Целевая ипотека - это кредит на покупку недвижимости под залог недвижимости. В российской практике, залогом по кредиту служит именно приобретаемая недвижимость, учитывая этот факт - у заемщиков обычно возникает необходимость уплаты первоначального взноса. Для простоты понимания: если квартира стоит, скажем, 100 000 долларов - банк сможет дать на нее максимально 90 000 долларов кредита (или даже меньше, зависит от банка), при этом максимизировав срок и процентную ставку, чтобы за счет доходности покрыть риски. Само собой, те 10 000 долларов, которые банк не выдаст заемщику - тому придется вносить самостоятельно в качестве первоначального взноса.
2) Нецелевая ипотека - кредит под залог недвижимости, выдаваемый на любые цели (будь то обучение, лечение, ремонт квартиры, покупка автомобиля или начало своего бизнеса).

Я думаю, все понимают, что наиболее распространены в нашей стране именно первые. У вас возникнет вопрос... а кто же их берет?
Тех, кто оформляет такие кредиты так же можно классифицировать, но уже на три группы:


1) Молодые семьи, приобретающие свое первое жилье. Их доходы обычно не позволяют быстро выплатить ипотечный кредит, и эта группа часто вынуждена брать кредиты на максимальный срок (15-30 лет) с минимальным первоначальным взносом(0-10%). Таким образом, переплата по кредиту от этой группы будет максимальной.
2) Лица, у которых уже есть жилье, которые оформляют кредит с целью сдачи этого жилья в аренду или на будущее, скажем, для детей. У этой группы обычно несколько более устоявшиеся доходы, и сроки их кредитования обычно меньше (5-15 лет) а первоначальные взносы - весомее, а, следовательно, практически всегда меньше процентная ставка по кредиту, чем у первой группы.
3) Инвесторы, планирующие реализовать приобретаемую недвижимость позже, получив положительную разницу в цене.У данной группы обычно самые небольшие сроки (1-10 лет) и самые высокие темпы выплат.

Здесь, аналогично первой классификации - так же преобладают представители первой группы.

Предлагаю многоуважаемым читателям смоделировать ситуацию: пускай, у нас как раз представители первой группы, то есть молодая семья. Хорошо, если у кого - то из молодожёнов есть богатые родители.. В нашем примере - таковых не будет.
Пускай, ее совокупный доход составляет 90 000 рублей в месяц (при меньших суммах ипотечный кредит в Москве вообще достаточно проблематично получить).
Пускай, ее совокупный расход составляет 20 000 рублей в месяц. Перед молодыми возник вопрос: "Где жить? С родителями - не зная спокойной жизни, постоянно ввязываясь в конфликты? Снимать квартиру - не зная, где ты окажешься завтра, постоянно отдавая достаточно весомую часть своего дохода? Брать ипотеку - влезая в ярмо на оставшуюся молодость?"
Первый вариант сам по себе отпадает.. Семья начинает метаться между вторым и третьим вариантом.. Пускай, они решили, что им вполне подойдет обыкновенная квартира на окраине Москвы стоимостью 4 720 000 рублей.

ИПОТЕКА


По условиям одного крупного банка с весьма божескими ставками по российским нормам, при уровне доходов и расходов этой семьи, кредит на требуемую сумму будет выдан на достаточно длительную сумму: 20-30 лет, под достаточно большую процентную ставку (если речь идет о рублевых кредитах - около 13,5% годовых на первые годы - а затем - индексируемую по индексу Моспрайм - об этой схеме - расскажу позже, факт тот, что брать кредит в валюте - более, чем опасно, учитывая относительную финансовую нестабильность РФ и темпы инфляции). Итак, пускай у нас будет кредит под покупку квартиры ценой 4 720 000 рублей с первоначальным взносом в 10% (472 000 рублей)
под 13,5 % годовых в рублях на 300 месяцев (25 лет). При таких условиях ежемесячный платех по кредиту составит около 46 200 рублей. Таким образом, опуская все сопутствующие расходы (о них - тоже ниже), сама схема будет выглядеть примерно следующим образом: 

Ежемесячный платеж в рублях	46 200
Срок кредитования, мес.	300
Итого выплат	13 860 000

Как вам перспектива отдать почти 14 миллионов рублей за квартиру, которая стоит 4,8? Я бы на такое не пошёл - честное слово. Причем, это далеко не все расходы, которые понесет заемщик, оплачивая этот кредит. Страховки жизни и здоровья, титульное страхование - в сумме обойдутся около 5% от суммы кредита. Плюс, есть еще достаточно мелкие расходы, обычно 1-2% от суммы кредита в момент его выдачи (я не считаю суммы в 2 000 - 4 000 долларов мелкими, однако, на фоне остального - они смотрятся именно так), расходы на оценку недвижимости, комиссии за содержание банковских ячеек... Ипотека для молодой семьи может превратиться в настоящее ярмо.

Съем квартиры


Я думаю, все согласятся с тем, что подобную квартиру вполне реально снять за 25 000 рублей в месяц. Пускай, договор аренды у нас будет стабильным (а иначе, не стоит и снимать), и семья будет тратить на вопрос жилья те же 46 200 рублей в месяц, 25 000 отдавая за аренду, а 21 200 - размещая на депозите под сложный процент с капитализацией один раз в год. Это значит, что при заявленной ставке в 10% год и депозите в 100 рублей к окончанию первого года на счете будет 110 рублей (110% от 100 рублей) к окончанию второго - 121 рубль (110% от 110 рублей) и т.д. Само собой, гораздо привлекательнее было бы открыть счет с капитализацией процентов раз в месяц - и никто не утверждает, что этого нельзя сделать, вопрос только в том, что это несколько тяжелее и это сделало бы приведение расчета в ЛЖ весьма трудоемкой задачей. Так что для нашего примера - пускай, это будет именно годовая капитализация процентов со ставкой в 10% годовых, при которой в банк идет по 21 200 * 12 = 254 400 рублей в год, а арендная плата составляет 25 000 * 12 = 300 000 рублей в год.. Имеем: 

Год	Скоплено нарастающим итогом	Арендная плата
1	254 400,00	300 000,00
2	534 240,00	300 000,00
3	842 064,00	300 000,00
4	1 180 670,40	300 000,00
5	1 553 137,44	300 000,00
6	1 962 851,18	300 000,00
7	2 413 536,30	300 000,00
8	2 909 289,93	300 000,00
9	3 454 618,93	300 000,00
10	4 054 480,82	300 000,00
11	4 714 328,90	300 000,00
12	5 440 161,79	300 000,00
13	6 238 577,97	300 000,00
14	7 116 835,77	300 000,00
15	8 082 919,34	300 000,00
16	9 145 611,28	300 000,00
17	10 314 572,41	300 000,00
18	11 600 429,65	300 000,00
19	13 014 872,61	300 000,00
20	14 570 759,87	300 000,00
21	16 282 235,86	300 000,00
22	18 164 859,44	300 000,00
23	20 235 745,39	300 000,00
24	22 513 719,93	300 000,00
25	25 019 491,92	300 000,00

Таким образом, прекрасно видно, что необходимая сумма накапливается на счете к концу 11-го года. На самом деле, господа, прискорбным остается факт того, что для того, чтобы понять, как обеспечить себя недвижимостью, бизнесом или достойным транспортом - какие финансовые инструменты для этого использовать и на каком периоде... мало быть финансистом. Я полагаю, что нужно жить еще не в России. Да, я представляю себе, сколько сейчас посыпется гневных комментов относительно того, что стоимость этой квартиры за 11 лет может увеличиться. Я с этим не спорю - это ФАКТ. Однако, мало кто сможет опровергнуть утверждение, гласящее, что столичный рынок недвижимости не на шутку перегрет. За это время цена может и упасть - мы не застрахованы от кризисов и нестабильности. Да, в своем расчете я не учитывал инфляцию - для простоты мы предположим, что доход нашей семьи и цена этой недвижимости идеально индексируется. Считаете, что с ипотекой вы застрахованы от инфляции? Нет уж... Если кредит оформляется в рублях, его ставка обычно прибавляется к ставке "Моспрайм" (это ставка, по которой российские банки кредитуют друг друга в рублях), которая зависит от множества факторов, инфляции в первую очередь. Т.о. рублевый ипотечный кредит - практически всегда плавающая ставка - а если так - быть уверенным в том, сколько тебе придется платить завтра или послезавтра - можно с большой натяжкой. Фиксированные ставки по кредитам выдаются в валюте государств более стабильных, нежели нашей многострадальной, но от этого не менее горячо любимой Родины - и здесь мы тоже нарываемся на подводные камни - мы не можем знать, сколько будет стоить доллар или евро или швейцарский франк по отношению к рублю, в случае потери экономической стабильности. Хорошо, если наши доходы привязаны к валюте... А если нет? Далее, риск удорожания недвижимости при съеме - мы с вами рассмотрели. А теперь представьте себе... риск ее удешевления при оформлении ипотечного кредита. Лично мне - возможность серьезного снижения цены на недвижимость в течение 25 лет видится маловероятной, однако ВЕРОЯТНОЙ. И теперь.. представьте.. в момент заключения кредита банк отдал за вашу квартиру 4 720 000 - 472 000 = 4 248 000 рублей, а сейчас она стоит (в приведенных деньгах, само собой) 1 000 000 рублей, а у вас выплачено только за год... Даже, если вы перестанете платить.. Поверьте мне, банку все равно, сколько она стоит сейчас. Ему важно вернуть свои деньги - а если все не получится - максимум из того, что можно будет выжать из заемщика. В этом у банка тоже вполне здоровый интерес. Поймите, ему не нужно выселять вас на улицу. Ему нужно просто ограничить свои риски. Иногда и таким плачевным способом. Само собой, мне можно возразить тем, что можно потерять съемное жилье, когда арендодатель просто перестанет его давать - однако, подобные меры должны жестко оговариваться условиями договора аренды. Плюс, в этом есть некоторая свобода от обстоятельств (развод, к примеру). Резюмируя написанное выше - в нашей клиентской категории - на мой взгляд выгоднее съем и депозит... Все таки, залезать в подобные кредиты на подобные сроки в нашей стране - весьма рискованно. Спасибо всем за внимание.. Цените своих близких и свой бюджет! 


P.S. продолжение по клиентским категориям следует. 


P.P.S если существует утилита или способ, позволяющий постить таблицы из Excel'я - сообщите, пожалуйста, это будет очень полезным.

Вдогонку к предыдущей теме - приглашаю всех взглянуть на бывшую подводную лодку ВМФ СССР и РФ, Б-396 "Новосибирский Комсомолец" класса 641Б, расположенную в Москве на ст. м. Сходненская на берегу Тушинского водохранилища. Автор данного блога имел честь побывать там 22 декабря минувшего года в чрезвычайно приятной компании. Там, можно сказать, я обрёл смысл жизни.. Рекомендую всем интересующимся подводной тематикой.
http://pics.livejournal.com/buffel/gallery/000011zr

 Всех, кто хочет посмотреть на чудеса военного кораблестроения с японским колоритом - советую посмотреть галерею... А посмотреть есть на что - линкоры с самыми высокими сверхструктурами, самолетонесущие подводные лодки и прочие изыскания мыслей японских конструкторов 
http://pics.livejournal.com/buffel/gallery/00007q21

Самый большой вопрос к самому себе (да и к окружающим тоже - ибо он даже спать не дает в 4 часа утра..) - ехать или не ехать работать за границу? Деньги совершенно не такие, как в Москве, перспективы тоже... Но в комплекте мы получаем изоляцию от друзей, малознакомый язык и враждебную обстановку.
Пить или не пить.. вот, в чем вопрос... Особенно, он стоит остро после создания собственного интернет - магазина электростанций и сварочного оборудования и подписания кучи агентских договоров с целью создания информационного портала по финансовым продуктам.. В любом случае, я закончу и тот сайт, просто ради интереса...
И все таки... ПИТЬ ИЛИ НЕ ПИТЬ?!

Очень занятно, господа...
Когда открываешь запечатанную буханку хлеба из "Квартала" и наблюдаешь: произведен 03:00 9 мая, когда еще 8е..
Может, уже изобрели машину времени?